Qual é a diferença entre a taxa de juros e a A.P.R. (taxa percentual anual de juros)?

Você encontrará uma taxa de juros e uma Taxa Percentual Anual de Juros (A.P.R.) para cada financiamento imobiliário que você vir anunciado. A resposta mais fácil para o "porquê" é que a lei federal exige que o agente financeiro lhe informe as duas.

A A.P.R. é uma ferramenta para a comparação entre empréstimos diferentes, que irá incluir diferentes taxas de juros mas também diferentes pontos e vários prazos. A A.P.R. destina-se a apresentar "o verdadeiro custo de um financiamento" ao mutuário, expresso na forma de uma taxa anual. Desse modo, os agentes financeiros não podem "esconder" taxas e adiantamentos de custos por trás de anúncios de taxas mais baixas.

Embora tenha a finalidade de tornar mais fácil a comparação entre empréstimos às vezes se torna confuso, porque a A.P.R. inclui algumas, mas não todas, as diversas taxas e prêmios de seguro que acompanham um financiamento imobiliário. E, já que a lei federal que exige que os agentes financeiros informem a A.P.R. não define claramente o que está incluído nos cálculos, as A.P.R.s podem variar de um agente financeiro a outro e de um empréstimo a outro.

A A.P.R. sobre um empréstimo, vinculada à um índice do mercado, como um 5/1 ARM (taxa de financiamento variável), pressupõe que o índice do mercado nunca irá mudar. Mas as ARMs foram inventadas porque os índices de mercado mudam e tornam os empréstimos a juros fixos mais baratos ou mais caros -- e é por isso que são taxas variáveis afinal!

Então, as A.P.R.s são, no mínimo, inexatas. A lição é que a A.P.R. pode ser uma orientação, mas você precisa de um profissional em financiamento imobiliário para encontrar o empréstimo verdadeiramente adequado a você.

Note que quando estiver procurando por prazos do empréstimo, a A.P.R. não mencionará pagamentos "balloon" (pagamento antecipado do saldo) ou multas por pagamento antecipado ou por quanto tempo sua taxa será mantida. Você também verá que as A.P.R.s em empréstimos de 15 anos irão envolver uma taxa relativa mais alta devido ao fato dos pontos serem amortizados durante um período de tempo menor.